分析财务报表是现代企业管理者的一个重要工具，特别是对于业态比较丰富、规模比较大的企业，仅了解业务的基本情况，不足以把控企业的整体状况。世界500强企业，大多数CEO都毕业于工商管理专业，对财务管理比较精通，甚至很多CEO本身就曾经是CFO。作为物业管理企业的经营决策者，也必须能够清楚了解企业的现金流、收支状况、盈利状况。但是对于许多非财务专业出身的管理者，要读懂这些数据并非易事，甚至会因此闹出不少笑话。例如，某物业管理公司总经理在看财务报表时，看到公司当年实现盈利200多万元非常高兴，而当他准备使用这笔资金时，却发现账上根本没有钱，看似盈利的金额却只是报表中的数据而已。同样，对于其他公司的报表，比如说上市公司的报表，也惟有掌握正确认识，才可能从中获得更多的信息。
财务报表看什么
企业的本质是要盈利，无论从企业自身的角度，还是从投资者的角度，都会非常关心企业的盈利能力。有一个指标叫资产收益率(Return on Assets，ROA)，运用非常普遍，它反映了单位资产创造了多少净利润，体现了投资的效率和资产运用的效率。
由于利润÷营业额就是销售利润率，营业额÷总资产就是资产周转率，因此可将ROA的公式进行演绎，最终得到：
ROA=销售利润率 × 资产周转率
从ROA公式演绎过程中，可以看出利润、周转率这两个因素是很重要的。除此之外，现金是企业的血液和生命线，是首要关注的要素。不过这三个都是静态指标，企业的增长趋势也是个重要关注点。因此财务报表首先要关注这四个基本点：现金、利润、周转率、增长率。
正确认识三大报表
企业的报表很多，但是使用最广泛、最有代表性的有三张表，也就是我们常说的“三大报表”：损益表、资产负债表、现金流量表。损益表反映企业在一定期间实现的经营收入、成本、费用等的状况，最终结果为企业实现的利润或亏损;资产负债表反映企业在一定时期的整体财务状况，包括资产、负债和所有者权益;现金流量表表达的是企业在一定期间内现金流(包括经营现金流、投资现金流、筹资现金流)的增减变动情况。这三个报表之间的关系可以用图1来做简要说明：
图1
投资者投入企业后，其投入的现金、技术、资源等通过运营，转换为企业的固定资产、流动资产，在这个运营过程中，还会对外产生负债。资产减去负债就是权益。这些内容如图1中的绿色模块，就是资产负债表的内容。在一段时间内，运营的结果就是产生了多少经营收入，发生了多少成本和支出，最终形成了一定的净利润，这些内容如图1中的橙色模块，就是损益表的内容。从投资者投入现金，到企业运营、产生收入收回现金，再运营这个循环过程中，现金流贯穿始终并不停地循环往复，现金流的这个流转过程就是现金流量表反映的内容。
认识几个重要指标
财务报表的数据还是比较复杂的，特别是对非财务人士来说，财务报表的确让人难以理解。不过作为管理层可以着眼于以下四个基本点，关注一些主要指标，从而快速地了解企业的整体状况。
现金
了解现金流状况，就是了解企业的资金链状况，了解企业获取现金的能力。这主要看两个指标：一是现金及现金等价物净增加额，另一个是经营活动产生的现金流量净额。这两个指标都在现金流量表中(如表1)：
最简单的方法是看这两个数据是正数还是负数。现金及现金等价物净增加额是负数表示企业现金流减少;经营活动产生的现金流量净额是负数表示主要经营活动产生的现金流入不敷出。这两个指标是首先要关注的。
利润
利润是企业一段时间的经营成果，可以关注净利润指标。净利润列在损益表中最后一项(表2)：
净利润指标比较容易理解，它表示企业盈利的多少，除了关注金额大小外，还应和去年同期相比，该指标的增长趋势和增长情况。这是企业整体增长率的重要体现。
周转率
由“资产周转率=营业额÷总资产”这个公式，能够知道周转率牵涉两个指标。
第一个指标：营业收入。这个指标，反映了企业一定时期的收入规模，和净利润一样也是在损益表中体现，列在损益表中第一项(表3)：
第二个指标：资产总计，反映的是企业总资产，在资产负债表中体现，列在资产负债表左部最后一项(表4)：
营业收入、总资产除了关注指标值的大小外，还要关注变动趋势，这两者之间的比值就是周转率，周转率越高意味资产的利用效率越高，资产收益率(ROA)越高。
增长率
净利润、营业收入、资产总额和上年同期相比，其增长变动情况就整体反映了企业的整体增长情况。
运用财务管理的手段、思维来管理企业是现代企业管理的客观要求，其中有一个重要标志是利用财务报表的数据与企业计划、目标进行对比，从而调整、指导企业的日常经营管理，通过设定内控的流程来完成收支的管控。
(原载于《现代物业·新业主》2016年第12期/总第377期)
